Wie viel des Kapitalstapels für ein Projekt sollte aus EB-5-Mitteln bestehen?

Es gibt keine Vorgabe hinsichtlich des Prozentsatzes der EB-5-Mittel für ein bestimmtes Projekt.

Dies ist im Allgemeinen eine Marketingfrage. Viele Einwanderungsagenten und Investoren bevorzugen ein Arbeitsplatzpolster von mindestens 20 Prozent. Wenn beispielsweise insgesamt 120 Arbeitsplätze geschaffen werden sollen (was 12 Investoren ermöglichen würde), beschränken Sie die maximale Erhöhung auf 10 Investoren mit einem Polster von 20 Arbeitsplätzen. Es gibt keinen goldenen Standard für den Prozentsatz des Kapitalstapels, einige EB-5-Marketingspezialisten glauben jedoch an die 35-30-35-Regel, d. h. 35 Prozent Eigenkapital, 30 Prozent EB-5 und 35 Prozent andere konventionelle Quellen (einschließlich öffentlicher Finanzierungsoptionen und vorrangiger Schulden). ]

Das kommt natürlich darauf an. Viele Projekte haben eine 50/50-Beteiligung. Manche werden zu 100 Prozent durch EB-5 finanziert. Wir würden Ihre rechtlichen und finanziellen Infrastrukturen auf Konformität und Marktfähigkeit prüfen und alle unterstützenden Unterlagen vorbereiten und prüfen.

Die Anforderung eines Kapitalstapelbetrags, der nicht aus EB-5 stammt, hat eher Marketinggründe und keine EB-5-Konformität. Die Investoren möchten in der Regel, dass neben dem EB-5-Geld auch ihr eigenes Geld in das Projekt investiert wird. Das Verhältnis könnte 40 Prozent Nicht-EB-5-Finanzierung gegenüber 60 Prozent EB-5-Finanzierung betragen.

Auf Ihre Frage gibt es keine allgemeingültige Antwort. Es hängt von den Einzelheiten des Projekts ab. Alle sind sich einig, dass EB-5-Gelder nicht 100 Prozent der Projektfinanzierung ausmachen sollten. Die meisten Projekte streben zwischen 30 und 50 Prozent an, aber je mehr Sie sich auf EB-5-Finanzierung verlassen, desto schwieriger ist es, das Projekt zu vermarkten. Bei Marketingbemühungen spielen viele Faktoren eine Rolle, daher hängt der Erfolg davon ab, wie attraktiv (Schutz des Kapitals und Wahrscheinlichkeit einer Green Card-Genehmigung, d. h. Geschäftsplan und Schaffung von Arbeitsplätzen) Ihr Projekt für potenzielle EB-5-Investoren ist. Es ist gut, wenn Sie einen großen Teil Ihres eigenen Geldes in das Projekt stecken, denn das zeigt Ihr Engagement und Ihren Glauben an das Projekt.

Das ist eine gute Frage, aber leider gibt es keine einheitliche Antwort. Im Allgemeinen sind EB-5-Investitionen für Investoren attraktiver, wenn es größere Beträge an Sponsorenkapital und anderem Eigenkapital gibt, das in Bezug auf Sicherheiten oder Zahlungspriorität nachrangig gegenüber dem EB-5-Kapital ist. Die richtige Höhe des EB-5-Kapitals hängt jedoch nicht nur von der Höhe des Sponsorenkapitals und des anderen Eigenkapitals ab, sondern auch vom Gesamtrisiko des Projekts basierend auf seiner Branche und seinen Cashflow-Prognosen, dem Arbeitsplatzpuffer, der sich aus dem Vergleich der Höhe des EB-5-Kapitals mit der im Wirtschaftsbericht modellierten Anzahl von Arbeitsplätzen ergibt, und der Höhe jeglichen Kapitals im Projekt, das in Bezug auf Sicherheiten oder Zahlungspriorität vorrangig gegenüber dem EB-5-Kapital ist. Es gibt auch rechtliche Probleme gemäß dem US Investment Advisers Act und dem Investment Company Act im Zusammenhang mit der Höhe des eingeworbenen EB-5-Kapitals. Diese Probleme wurden in dieser Branche oft übersehen. Die richtige Höhe des EB-5-Kapitals hängt auch von den Erwartungen der Investoren ab, die sich im Laufe der Zeit geändert haben und immer davon abhängen werden, welches Investorenpublikum angesprochen wird. Als auf EB-5 spezialisierte Anwälte für Projektfinanzierung besprechen wir die von Ihnen gestellten Fragen frühzeitig und häufig und empfehlen unseren Klienten, schon früh im Planungsprozess mit Broker-Dealern und/oder ausländischen Marketingagenten zu sprechen.

Es spielt keine Rolle, wie viel EB-5-Gelder in Ihr Projekt fließen, solange es die Mindestinvestitionsanforderungen erfüllt. Wenn Ihre Kapitalausstattung beispielsweise 20 Millionen US-Dollar beträgt, qualifiziert sich ein Investor mit 1 Million US-Dollar (es sei denn, Sie sind in TEA, dann 500 US-Dollar) für diese Einwanderungsklassifizierung. Mit anderen Worten, das Verhältnis von privatem zu Investorengeldern spielt hinsichtlich der Berechtigung keine Rolle. Es sieht aus wie ein reines Direktinvestitionsprojekt.

Glücklicherweise erlauben die Bestimmungen, dass die Schaffung von Arbeitsplätzen nur den EB-5-Investoren gutgeschrieben wird. Wenn das Projekt beispielsweise zu 1 Prozent aus EB-5-Mitteln und zu 99 Prozent aus Nicht-EB-5-Mitteln besteht, können die EB-5-Investoren die Schaffung von Arbeitsplätzen zu 100 Prozent aus dem Kapitalbestand gutschreiben. Ihre Frage ist also weniger eine rechtliche als vielmehr eine Marketingfrage, und die Antwort hängt von den Präferenzen der einzelnen Investoren und Agenten ab.