By Bei der Entscheidung für eine EB-5-ProjektInvestoren gehen nicht nur eine erhebliche finanzielle Verpflichtung ein, sondern der Einwanderungsstatus ihrer Familie hängt vom letztendlichen Erfolg oder Misserfolg des Projekts ab. Aus diesem Grund verlassen sich kluge Investoren auf die EB-5-Geschäftsplan um die Realisierbarkeit eines vorgeschlagenen Projekts gründlich zu beurteilen und so eine fundierte Entscheidung darüber zu treffen, welche Projekte die besten Chancen auf einen erfolgreichen EB-5-Prozess bieten.
Die Genehmigung eines EB-5-Antrags ist ein wichtiger Meilenstein für jeden EB-5-Investor. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Geschäftsplan nicht nur für den Investor geschrieben wurde, sondern auch, um die Erwartungen des US-Einwanderungs- und Einwanderungsdienstes (United States Citizenship and Immigration Services, USCIS) zu erfüllen. Er legt den Grundstein für das Gesamtangebot und dient als Grundlage für die Bewertung des restlichen EB-5-Antrags. In den meisten Fällen ist der Geschäftsplan das erste EB-5-Dokument, das erstellt wird, damit die Projektdetails in einer zusammenhängenden und einfachen Präsentation zusammengefasst werden können. Alle anderen EB-5-Dokumente, einschließlich der Wertpapierdokumente, sind auf den Geschäftsplan angewiesen, um die erforderlichen Details für die Fertigstellung bereitzustellen.
Der Geschäftsplan sollte so strukturiert sein, dass er die Rentabilität und Durchführbarkeit des geplanten kommerziellen Unternehmens nachweist. Er sollte eine detaillierte Beschreibung der Art des Geschäfts, seiner Organisationsstruktur, Marktanalyse, Marketingstrategien, Finanzprognosen, Prognosen zur Schaffung von Arbeitsplätzen und Ausstiegsstrategie enthalten. Darüber hinaus muss er zeigen, dass die Investitionsmittel während des gesamten Erhaltungszeitraums gefährdet sind. Dies wird allgemein als zufriedenstellend bezeichnet. Angelegenheit von Ho, eine Entscheidung des Administrative Appeals Office (AAO) des USCIS aus dem Jahr 1998.[1]. Alle für EB-5-Zwecke verfassten Geschäftspläne sollten die in Matter of Ho beschriebenen Elemente berücksichtigen.
EB-5-Investoren sollten zwar erwarten, dass der Geschäftsplan alle erforderlichen Informationen enthält, um die USCIS-Schiedsrichter zufriedenzustellen, doch nicht alle Geschäftspläne, die Matter of Ho-konform sind, sind solide Projekte, die eine Investition wert sind. Im Folgenden sind vier wichtige Elemente eines Geschäftsplans aufgeführt, die versierte Investoren bei der Auswahl einer EB-5-Investition berücksichtigen.
- ERFAHRUNG DES ENTWICKLERS
Streckenrekord: Die Kompetenz und Erfolgsbilanz des am Projekt beteiligten Entwicklers und Entwicklungsteams sind für die Analyse eines Investors von entscheidender Bedeutung. Eine gründliche Bewertung der Gesamtqualifikationen des Entwicklers, seines Portfolios finanziell erfolgreicher Projekte (insbesondere solcher, die zuvor EB-5-Finanzierung genutzt haben) und seines Rufs in der Branche können dabei helfen, die Erfolgschancen des Projekts gemäß dem Geschäftsplan zu bestimmen.
Projektabwicklung: Bewährte Entwickler gewährleisten eine effiziente Projektabwicklung, können angemessene Finanzierungsmöglichkeiten zu günstigen Konditionen sichern und Projektfristen einhalten. Sie sind erfahren im Umgang mit unvorhergesehenen Herausforderungen, die während des Entwicklungsprozesses auftreten können, wie etwa Finanzierung, Marktschwankungen, Risikomanagement bei Verzögerungen oder Kostenüberschreitungen.
Management: Erfahrene Entwickler wissen auch, wie wichtig es ist, ihr Eigenkapital am Projekt zu halten und es nicht zu früh abzuziehen. Ein erfahrenes Team kann komplexe behördliche Anforderungen bewältigen und Bau- und Betriebsaspekte effektiv verwalten und bestehende Beziehungen zu Subunternehmern und Lieferanten nutzen, um das Projekt gemäß dem im Geschäftsplan vorgesehenen Zeitplan abzuschließen.
Projekttyp und Branche: Darüber hinaus sollten Investoren Ähnlichkeiten zwischen den früheren Projekten des Entwicklers und dem im Geschäftsplan vorgestellten Projekt feststellen. Während der Erfolg eines früheren Projekts keinen zukünftigen Erfolg garantiert und jedes Projekt unabhängig nach seinen Vorzügen bewertet werden muss, sind Entwickler mit entsprechender Erfahrung besser gerüstet, um die Herausforderungen zu bewältigen, die für einen bestimmten Projekttyp oder eine bestimmte Branche spezifisch sind.
Ruf: Schließlich ist die Überprüfung des Rufs und der Integrität des Entwicklers und des Entwicklungsteams von entscheidender Bedeutung, um das Risiko von Betrug, Missmanagement oder rechtlichen Problemen zu minimieren und so die Gesamtchancen des EB-5-Projekts zu erhöhen.
Grundsätzlich ist der Bauträger für die Schaffung der mit dem Bau und letztendlich dem Betrieb des Unternehmens verbundenen EB-5-fähigen Arbeitsplätze verantwortlich. Um den Erfolg des Projekts zu gewährleisten, ist seitens des Investors eine sorgfältige Prüfung erforderlich.
- DAS EB-5 TEAM
Investoren sollten auch den Geschäftsplan prüfen, um die Stärke des EB-5-Teams zu verstehen. Ein gut geschriebener Plan enthält eine Diskussion der verschiedenen Parteien, die zur Vorbereitung des EB-5-Angebots zusammengekommen sind. Der EB-5-Prozess erfordert eine sorgfältige Vorbereitung des Projektantrags I-956F, die das Fachwissen eines umfassenden Teams von Fachleuten erfordert, von denen jeder eine einzigartige Rolle und einzigartige Fähigkeiten hat.
Regionalzentrum: Zunächst sollten Investoren mit einem erfahrenen regionalen Zentrum zusammenarbeiten, das eine erfolgreiche Erfolgsbilanz vorzuweisen hat. Investoren müssen außerdem überprüfen, ob das regionale Zentrum einen guten Ruf genießt, aktuell für den Betrieb zertifiziert ist und die Reform- und Integritätsgesetz von 2022 (RIA), aktueller Jahresbericht I-956G und Zahlung aller Gebühren.
Einwanderungsberater: Das EB-5-Team sollte auch einen erfahrenen Einwanderungsberater umfassen, der mit den EB-5-Anforderungen gemäß RIA vertraut ist und ein umfassendes Verständnis des rechtlichen Rahmens hat. Kompetente Einwanderungsanwälte sind in der Lage, das RIA-Gesetz und politische Änderungen zu interpretieren, mögliche Hindernisse vorherzusehen und letztendlich die Interessen der Investoren zu schützen und die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, Einwanderungsvorteile zu erhalten.
Wertpapierberater: Zum EB-5-Team sollte auch ein erfahrener Wertpapieranwalt gehören, der sich mit Wertpapiergesetzen auskennt, um die Einhaltung der Bundes- und Landesvorschriften sicherzustellen. Er wird die Due Diligence durchführen und konforme Anlageangebotsdokumente strukturieren und vorbereiten, die darauf abzielen, das Kapital der Anleger zu schützen und die Wahrscheinlichkeit eines positiven Ergebnisses zu maximieren.
Ökonom: Ein renommierter Ökonom ist von entscheidender Bedeutung für die Bereitstellung umfassender Analysen der wirtschaftlichen Auswirkungen und Berechnungen zur Schaffung neuer Arbeitsplätze, die mit dem RIA-Gesetz und den vom USCIS auferlegten Regeln und Vorschriften in Einklang stehen.[2].
Businessplan-Autor: Ein erfahrener EB-5-Geschäftsplanautor ist darauf spezialisiert, die Vision des Projekts, die Finanzprognosen und die Strategie zur Schaffung von Arbeitsplätzen auf überzeugende Weise zu formulieren. Ebenso wird der Autor sicherstellen, dass der Geschäftsplan mit RIA übereinstimmt und USCIS-Richtlinien, belegt die Realisierbarkeit des Projekts und vermittelt effektiv das Erfolgspotenzial für den Investor.[3].
- MARKTVORMACHBARKEIT
Während der Geschäftsplan die Vision des Entwicklers darstellt und zukunftsorientierte Aussagen enthalten wird, täten Investoren gut daran, einen 3rd Marktanalyse und Durchführbarkeitsdiskussion von Drittanbietern, um eine fundierte Investitionsentscheidung zu treffen.
Marktstudie: Eine gründliche Marktanalyse durch einen renommierten 3rd Partei bietet Investoren wertvolle Einblicke in die Branchenlandschaft, den Zielmarkt und potenzielle Kunden. Es sollte einen Überblick über die Nachfrage-Angebotsdynamik, die Wettbewerbslandschaft und die Wachstumsaussichten bieten und zeigen, wie das Projekt einen echten Bedarf auf dem Markt deckt.
Machbarkeitsstudie oder Gutachten: Es ist wichtig zu beachten, dass ein Machbarkeitsstudie oder eine Bewertung durch einen zugelassenen Gutachter, die eine Wertermittlung beinhaltet, hat aufgrund der Sorgfaltspflicht, der analytischen Genauigkeit und der potenziellen Haftung, die mit den Ergebnissen verbunden ist, ein viel höheres Maß an Glaubwürdigkeit als eine bloße Marktstudie. Eine Wertermittlung wird auch Klarheit über die Höhe des bereits im Projekt vorhandenen Eigenkapitals auf der Grundlage der Ist-Bewertung sowie der Bewertung zum Stabilisierungszeitpunkt schaffen, was bei der Bestimmung der relativen Sicherheit der EB-5-Investition in das Projekt hilfreich sein kann.
Wettbewerbsvorteilen: Investoren müssen feststellen, ob der Geschäftsplan einen überzeugenden Wettbewerbsvorteil aufzeigt, der das Unternehmen von bestehenden Mitbewerbern abhebt. Der Abschnitt zur Marktanalyse des Geschäftsplans bietet die Möglichkeit, die Stärken und Schwächen der Wettbewerber zu bewerten, Marktlücken zu identifizieren und die Positionierungsstrategie des geplanten Unternehmens zu bewerten. Investoren können die Einzigartigkeit des Produkts oder der Dienstleistung, die Möglichkeit, Marktanteile zu gewinnen, und die Nachhaltigkeit des Wettbewerbsvorteils beurteilen.
Rentabilität: EB-5-Investoren werden nach Beweisen suchen, dass wahrscheinlich Arbeitsplätze durch den Betrieb geschaffen werden. Daher sollte der Geschäftsplan eine solide Marktanalyse und eine Machbarkeitsdiskussion über eine 3 enthalten.rd Partei, die das potenzielle Einkommen schätzt, das auf dem Markt erzielt werden kann. Durch die Untersuchung der Marktgröße, der Wachstumsrate, der Wettbewerbslandschaft und der Finanzprognosen können Anleger die Rentabilität des Unternehmens beurteilen.
Durch eine sorgfältige Auswertung der Marktanalyse- und Machbarkeitsabschnitte des Geschäftsplans können Investoren fundierte Entscheidungen hinsichtlich der Erfolgsaussichten während des langen EB-5-Investitionszeitraums treffen.
- Schaffung von Arbeitsplätzen
Während der Kern der Arbeitsbeschaffung Die Analyse findet sich in der wirtschaftlichen Analyse. Der EB-5-Geschäftsplan sollte einen eigenen Abschnitt enthalten, der die Schaffung von Arbeitsplätzen beschreibt und die Gesamtzahl der Arbeitsplätze angibt, die das Projekt schaffen wird. Damit Investoren eine Green Card erhalten, muss das Projekt, in das sie investieren, mindestens zehn Vollzeitarbeitsplätze pro Investor schaffen.
Jobpuffer: Als Sicherheitsmaßnahme für den Investor verfügen erfolgreiche Projekte oft über einen Arbeitsplatzpuffer. Obwohl dies vom USCIS nicht verlangt wird, ist ein Arbeitsplatzpuffer ein Industriestandard bei der Bewertung von Projekten hinsichtlich der Sicherheit der Schaffung von Arbeitsplätzen. Heutzutage ist es üblich, dass Projekte einen Arbeitsplatzpuffer von mindestens 20 Prozent oder mehr haben, einige erreichen sogar 30-50 Prozent oder mehr.
Bauberufe: Der Geschäftsplan sollte eine gewisse Detailliertheit hinsichtlich der Aufschlüsselung der Arbeitsplatzschaffung nach den verschiedenen Branchencodes des North American Industry Classification System (NAICS) enthalten. Arbeitsplätze, die durch Bauausgaben geschaffen werden, gelten im Allgemeinen als sicherer als Betriebsarbeitsplätze, da die Wahrscheinlichkeit, die Anforderungen an die Bauausgaben zu erfüllen, hoch ist. Die Entwicklungskosten eines Projekts sinken selten, und unvorhergesehene Zusatzkosten sind in der Baubranche üblich.
Operative Jobs: Auf der anderen Seite sind operative Arbeitsplätze, die normalerweise anhand des Umsatzes modelliert werden, variabler, da das zur Schaffung dieser Arbeitsplätze erforderliche Einkommen stark von Marktereignissen beeinflusst werden kann, wie man während COVID-19 im Gastgewerbe gesehen hat. Ein EB-5-Investor sollte versuchen, den Arbeitsplatzpuffer als Prozentsatz zu berechnen, der auf dem Verhältnis von Bau- zu operativen Arbeitsplätzen basiert, die durch ein Projekt geschaffen werden.
Vertrauensstufen: Projekte, die die Anforderung von zehn Arbeitsplätzen hauptsächlich durch Bauarbeiten erfüllen und gleichzeitig betriebliche Arbeitsplätze als Arbeitsplatzpuffer nutzen, bieten ein höheres Maß an Vertrauen als Projekte, die stark von betrieblichen Arbeitsplätzen abhängig sind, um die Mindestanforderung zu erfüllen. Darüber hinaus gilt ein Projekt, das allein durch Bauarbeiten genügend Arbeitsplätze schafft, um die erforderliche Arbeitsplatzschaffung zu erfüllen, und zusätzliche Bauarbeiten als Arbeitsplatzpuffer für jeden Investor bereitstellt, als äußerst robust. In einigen Fällen haben Projekte, die eine Überbrückungsfinanzierung einbezogen haben, ihren Arbeitsplatzbedarf möglicherweise bereits erfüllt, bevor die EB-5-Investition eingegangen ist. Diese Projekte gelten als äußerst sicher für Investitionen, vorausgesetzt, die EB-5-Mittel können die Überbrückungsfinanzierung gemäß der USCIS-Richtlinie ersetzen.[4].
Die Verwendung des Geschäftsplans zum Verständnis der Dynamik der Arbeitsplatzschaffung, einschließlich der Größe eines Arbeitsplatzpuffers, ist bei der Bewertung der Durchführbarkeit eines EB-5-Projekts von entscheidender Bedeutung. Durch sorgfältige Prüfung des Verhältnisses von Bau- zu Betriebsarbeitsplätzen können Investoren die Stärke und Sicherheit eines Projekts beurteilen.
DER SCHLÜSSEL ZUM ERFOLG
Ein umfassender EB-5-Geschäftsplan bietet dem Investor einen Fahrplan, der die Vision, Strategien und Finanzprognosen des Projekts umreißt. Ein gut ausgearbeiteter Plan sollte auch die Kompetenz des Entwicklerteams, die Erfahrung des EB-5-Supportteams, die Durchführbarkeit des Projekts sowie eine Analyse der Schaffung von Arbeitsplätzen hervorheben. Mit einem soliden und gründlichen Plan können Investoren eine fundierte Entscheidung treffen, die ihnen die besten Erfolgschancen im EB-5-Einwanderungsprozess bietet.
-
[1]. USCIS Policy Manual Band 6 – Einwanderer, Teil G – Investoren, Kapitel 2 – Zulassungsvoraussetzungen, Abschnitt B Umfassender Geschäftsplan, verfügbar unter: https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g-chapter-2; Siehe auch Angelegenheit von Ho (PDF) unter www.justice.gov/eoir/vll/intdec/vol22/3362.pdf, 22 I&N Dez. 206, 213 (Assoc. Comm. 1998).
[2]. USCIS-Richtlinienhandbuch, Band 6 – Einwanderer, Teil G – Investoren, Kapitel 2 – Zulassungsvoraussetzungen, Abschnitt (D)(4) Messung der Schaffung von Arbeitsplätzen, verfügbar unter: https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g-chapter-2.
[3]. Siehe Fußnote 1.
[4]. USCIS-Richtlinienhandbuch, Band 6 – Einwanderer, Teil G – Investoren, Kapitel 2 – Zulassungsvoraussetzungen, Abschnitt D(1) Überbrückungsfinanzierung, verfügbar unter https://www.uscis.gov/policy-manual/volume-6-part-g-chapter-2.
Tom Martin
Thomas Martin ist Geschäftsführer von Baker Tilly US, LLC. Mit mehr als elf Jahren Erfahrung in der EB-5-Branche leitet Martin die EB-5-Beratungspraxis von Baker Tilly Capital in den USA, wo sein Hauptaugenmerk auf der Strukturierung von EB-5-Angeboten liegt. Bevor er zu Baker Tilly kam, war er Vizepräsident von Wright Johnson, einem der größten EB-5-Beratungsunternehmen, das auf Studien zu wirtschaftlichen Auswirkungen, Geschäftspläne und die Gründung regionaler Zentren spezialisiert ist.
Vollständiges Profil anzeigenHAFTUNGSAUSSCHLUSS: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten sind ausschließlich die Ansichten des Autors und geben nicht unbedingt die Ansichten des Herausgebers oder seiner Mitarbeiter wieder. oder seine verbundenen Unternehmen. Die auf dieser Website enthaltenen Informationen dienen der allgemeinen Information; Es handelt sich nicht um eine Rechts- oder Finanzberatung. Spezifische Rechts- oder Finanzberatung kann nur von einem zugelassenen Fachmann gegeben werden, der alle Fakten und Umstände Ihrer besonderen Situation vollständig kennt. Bevor Sie am EB-5-Programm teilnehmen, sollten Sie sich von Rechts-, Einwanderungs- und Finanzexperten beraten lassen. Durch das Posten einer Frage auf dieser Website entsteht kein Anwalt-Mandanten-Verhältnis. Alle von Ihnen gestellten Fragen werden der Öffentlichkeit zugänglich gemacht; Geben Sie in Ihrer Frage keine vertraulichen Informationen an.
