Aktualisiert von Rechtsanwältin Elizabeth Krukova und Mitarbeitern
Direktinvestition vs. Regionalzentrumsinvestition
Das Investorenprogramm für Einwanderer (EB-5) ist ein Visaprogramm, das ausländischen Personen, die einen bestimmten Kapitalbetrag in ein neues Unternehmen investieren, den Status eines rechtmäßigen ständigen Wohnsitzes (LPR) gewährt. Investitionen können auf zwei Wegen erfolgen: 1) direkt oder 2) über ein staatlich anerkanntes regionales Zentrum.
Grundlagen der Direktinvestition
Bei der Direktinvestitionsmethode investiert der ausländische Investor direkt in das Unternehmen, ohne Zwischenhändler. Seit März 2022 beträgt die Mindestinvestitionssumme 1.05 Millionen US-Dollar, es sei denn, das Unternehmen befindet sich in einem Zielgebiet für Beschäftigung (Targeted Employment Area , TEA). In diesem Fall beträgt die Mindestinvestitionssumme 800,000 US-Dollar. Ein wesentliches Merkmal der Direktinvestitionsmethode ist, dass Investoren bei der Beantragung des Visums nachweisen müssen, dass ihre Investition innerhalb von zwei Jahren nach Genehmigung des Visumsantrags direkt (und nicht indirekt) mindestens zehn Vollzeitstellen für qualifizierte Mitarbeiter schafft. Direkte Arbeitsplätze sind tatsächliche und identifizierbare (W-2-)Arbeitnehmer, die sich im Unternehmen befinden, in das die Investition fließt. Zusätzlich zu dieser Anforderung der Arbeitsplatzschaffung müssen Direktinvestoren weitere rechtliche Anforderungen erfüllen, die für alle EB-5-Investoren (nicht nur Direktinvestoren) gelten. Dazu gehören unter anderem die Gründung eines „neuen Unternehmens“, die Beteiligung des Investors an der Unternehmensführung und gegebenenfalls der Standort des Unternehmens in einem TEA.
Grundlagen des Regionalzentrums
Bei der Methode der regionalen Zentren investiert der ausländische Investor über ein staatlich anerkanntes regionales Zentrum in ein Unternehmen . Die Mindestinvestitionssumme beträgt 1.05 Millionen US-Dollar, bzw. 800,000 US-Dollar, wenn sich das Investitionsprojekt in einem TEA (Teaching Economic Area) befindet. Die meisten, aber nicht alle regionalen Zentren sind in TEAs angesiedelt. Im Gegensatz zu einem Direktinvestor kann ein Investor über ein regionales Zentrum die Auflage zur Schaffung von Arbeitsplätzen erfüllen, indem er innerhalb von zwei Jahren nach Genehmigung des Visumantrags direkt oder indirekt mindestens zehn Vollzeitstellen schafft. Indirekte Arbeitsplätze entstehen als Folge der Streuung der Investitionen eines regionalen Zentrums auf verbundene neue Unternehmen. Da regionale Zentren von der Regierung zur Förderung des Wirtschaftswachstums vorab genehmigt werden, müssen Investoren über regionale Zentren in der Regel keine eigenen Untersuchungen und Analysen durchführen, um im Visumantrag nachzuweisen, dass die Auflage zur Schaffung von Arbeitsplätzen erfüllt wurde, ein neues Unternehmen gegründet wurde oder dass der Investor die Geschäftsführung des Unternehmens übernimmt. Da die meisten regionalen Zentren von der Regierung auch vorab als in TEAs gelegen genehmigt wurden, wird der Nachweisaufwand für den Investor oft noch weiter verringert, wenn der reduzierte Investitionsbetrag von 800,000 US-Dollar angestrebt wird.
Auswahl einer Anlagemethode
Obwohl die Methode über regionale Zentren in vielerlei Hinsicht weniger aufwendig sein mag, ist sie möglicherweise nicht für jeden EB-5-Investor attraktiv. Wer ein eigenes Unternehmen gründen oder ein bestehendes erweitern und daher mehr Kontrolle über seine Investition und den Geschäftsbetrieb anstreben möchte, für den ist die Direktinvestition unter Umständen die bessere Wahl. Die Notwendigkeit, durch Direktinvestitionen eine dauerhafte Aufenthaltsgenehmigung zu erlangen, kann für ausländische Unternehmer, deren Hauptziel die Expansion ihrer Geschäftstätigkeit in die USA ist, sogar nebensächlich sein. Da Unternehmen in Regionen mit besseren wirtschaftlichen Bedingungen tendenziell höhere Erfolgsaussichten haben, finden Investoren, die ihren Gewinn maximieren möchten, möglicherweise mehr Möglichkeiten, indem sie direkt investieren, anstatt in ein regionales Zentrum, das sich zumeist in TEAs (Third-Event Areas) befindet. Darüber hinaus kann eine größere Geschäftskontrolle die Beweiserhebung zur Erfüllung der rechtlichen Anforderungen erleichtern und somit die Beweislast für Direktinvestoren verringern. Eine starke unternehmerische Motivation allein reicht jedoch nicht aus, um die Direktinvestition zu einer guten Option zu machen; weitere Faktoren müssen berücksichtigt werden. Am wichtigsten ist, dass der Investor die Machbarkeit der Schaffung tatsächlicher, klar definierter Vollzeitstellen innerhalb des Unternehmens für mindestens zehn qualifizierte Mitarbeiter in Betracht zieht.
Auf der anderen Seite mag die indirekte Vorgehensweise über regionale Zentren für weniger unternehmensorientierte Investoren attraktiv sein. Investoren regionaler Zentren können etablierte, staatlich anerkannte Wirtschaftseinheiten nutzen, anstatt Zeit und Energie in den Aufbau eines eigenen Unternehmens zu investieren. Darüber hinaus profitieren Investoren regionaler Zentren, die eine dauerhafte Aufenthaltsgenehmigung erhalten, nicht nur von einem geringeren Nachweisaufwand, sondern auch von einer höheren geografischen Mobilität innerhalb und außerhalb der USA, da sie nicht an den Standort des Unternehmens gebunden sind wie Direktinvestoren, die direkter in ihre Investition eingebunden sind. Die Investition über ein regionales Zentrum entbindet jedoch nicht von der Notwendigkeit einer sorgfältigen Due-Diligence-Prüfung . Interessenten sollten die Qualifikationen der verfügbaren regionalen Zentren und ihrer angeschlossenen Unternehmen prüfen, darunter Informationen zur staatlichen Anerkennung, Investitionserfahrung, Erfolge bei der Schaffung von Arbeitsplätzen, Finanzprognosen und Visumgenehmigungsquoten.
Was alle EB-5-Investoren beachten sollten
Alle ausländischen Staatsangehörigen, die sich für das EB-5-Programm interessieren, sollten einen Einwanderungsanwalt konsultieren, um die für ihre Situation optimale Investitionsmethode zu wählen. Sie sollten Fragen zu Themen stellen, die unter anderem in den vorangegangenen Absätzen behandelt wurden, damit die relevanten Merkmale ihrer individuellen Situation bei der Entscheidung über die geeignete Investitionsmethode und die Eignung des EB-5-Programms im Allgemeinen berücksichtigt werden können.
