Wenn Sie darüber nachdenken das EB-5-Programm für Einwandererinvestoren Um eine dauerhafte Aufenthaltsgenehmigung in den USA zu erlangen, ist die Wahl des richtigen Investitionsprojekts entscheidend. Angesichts der vielen verfügbaren Optionen kann es schwierig sein, den Überblick zu behalten. Hier finden Sie wichtige Faktoren, die Ihnen helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen und das Potenzial Ihrer Investition optimal auszuschöpfen.
Bei der Beantragung eines EB-5-Visums ist eine individuelle Projektauswahl unerlässlich. Dies war der Konsens, der in einem kürzlich abgehaltenen Webinar mit EB-5-Experten wie Jacqueline Trevino von PSBP Law zum Ausdruck kam. Ishaan Channa von der American Immigrant Investor Alliance (AIIA), Trevor Anderson von der HomeFed Corporation und Braxton Bartlett von EB5LA.
Die Fachleute betonten, dass EB-5-Investoren sollten das Projekt gründlich prüfen. Sie empfahlen Sponsoren und regionale Zentren, die über eine nachweisliche Erfolgsbilanz verfügen, und betonten die Wichtigkeit von Transparenz und präziser Dokumentation. Zudem wiesen sie darauf hin, dass dem Prozess inhärente Investitionsrisiken innewohnen und rieten von Versprechen auf garantierte Renditen ab.
Um bei der Projektauswahl eine umfassende und fundierte Entscheidung treffen zu können, empfehlen diese EB-5-Experten, die folgenden Schlüsselfaktoren zu berücksichtigen:
Jedes EB-5-Projekt ist einzigartig.
Angesichts der Vielfalt der Projekte und Umstände ist ein maßgeschneiderter Ansatz unerlässlich, um fundierte Investitionsentscheidungen treffen zu können, wenn Beantragung des EB-5-Visums.
„Jedes Projekt ist anders“, sagte Khanna. „Es gibt so viele weitere grundlegende Faktoren, die eine Rolle spielen. Es gibt zahlreiche Projekte außerhalb des Immobiliensektors. Dazu gehören beispielsweise die Bereiche Fertigung, Öl, Gas und Rohstoffe. Am wichtigsten ist meiner Meinung nach, sich den Projektträger genau anzusehen. Investoren sollten fragen: Hat er/sie bereits Erfahrung mit solchen Projekten? Kann er/sie mit den vorgegebenen Margen arbeiten? Setzt er/sie auf eine günstige Refinanzierung bei sinkenden Zinsen?“
Meiden Sie ausweichende Bauträger oder regionale Zentren.
Ein Investor muss die erforderlichen Unterlagen erhalten und deren Richtigkeit und Rechtmäßigkeit überprüfen. Rechtsanwältin Jacqueline Trevino von PSBP Law betonte die Wichtigkeit einer ordnungsgemäßen Unternehmensregistrierung. „Diese Unterlagen belegen, dass das Unternehmen ordnungsgemäß registriert und geführt ist und über Geschäftsdokumente sowie Verträge verfügt, die nicht nur den jeweiligen Eigentumsanteil, sondern auch die für den Erwerb einer Beteiligung erforderliche Investition ausweisen“, erklärte sie.
A Machbarkeitsstudie Dies gehört zu den Dokumenten, auf die Anleger Zugriff haben müssen. Sie sind jedoch zeitlich begrenzt und können je nach Marktlage ablaufen. Es ist daher unerlässlich, die Qualifikationen der Fachleute, die die Prüfung durchgeführt haben, zu überprüfen, um deren Legitimität und Expertise sicherzustellen.
„Prüfen Sie, wer die Machbarkeitsstudie durchgeführt hat. Recherchieren Sie den Hintergrund der Person und stellen Sie sicher, dass sie seriös ist. Wenn ich eine Machbarkeitsstudie für ein Projekt erstelle, obwohl ich so etwas noch nie zuvor gemacht habe, was bringt das dann? Achten Sie darauf, dass die Daten von qualifizierten Fachleuten bereitgestellt werden“, sagte Anderson.
Die Wirtschaftliche Untersuchung von Projekten zur Schaffung von Arbeitsplätzen ist ein weiteres wichtiges Dokument. Es sollte jedoch im Laufe der Zeit unverändert bleiben.
„Wenn Sie einen Bericht zur Schaffung von Arbeitsplätzen für ein Projekt auf Basis eines von Ihnen festgelegten Baubudgets erstellen lassen und dann die Dynamik des Projekts verändern, klingt das so, als würden Sie wesentliche Änderungen am Projekt selbst vornehmen, was für Investoren ein absolutes Warnsignal ist“, warnte Khanna.
Risiko ist Teil der Investitionsrealität im Rahmen des EB-5-Programms.
Trevino fügte hinzu, dass Investitionsangebote und die den Anlegern in Marketingmaterialien und Projektdokumenten gegebenen Zusicherungen mit Komplexitäten verbunden seien.
„Jegliche absolute Formulierung oder die Garantie eines bestimmten Ergebnisses“, sagte sie. „Viele Faktoren können zu einer Genehmigung oder Ablehnung beitragen. Letztendlich kann die Formulierung in den Angebotsunterlagen, die den Anlegern vorgelegt werden, weder eine Rendite noch ein bestimmtes Ergebnis ihrer Einreichung versprechen. Diese Verträge können weder eine Rückzahlung noch ein bestimmtes Ergebnis garantieren, da letztendlich jeder Fall anders ist und viele Einflussfaktoren eine Rolle spielen.“
Berücksichtigen Sie eine Vielzahl von Faktoren, nicht nur die bisherige Erfolgsbilanz.
EB-5-Investoren werden aufgrund der besonderen Variablen vor Herausforderungen bei der Bewertung von Immobilienprojekten stehen.Die Erfolgsbilanz des Entwicklers ist wichtig. Dies ist jedoch nicht der einzige Indikator für Erfolg; vergangene Erfolge garantieren keine zukünftigen Ergebnisse.
„Eine Erfolgsbilanz bedeutet nicht automatisch, dass sie immer alles richtig machen“, sagte Khanna. „Eine gute Erfolgsbilanz zeigt, dass sie wissen, was sie tun. Wenn es sich aber um einen Projektentwickler oder einen unerfahrenen Spendensammler handelt, der jetzt in die Immobilienentwicklung einsteigt, wäre ich vorsichtig.“
Die Experten waren sich auch einig, dass eine solide Erfolgsbilanz zwar die Expertise eines Entwicklers unterstreicht, aber jedes Projekt einzigartige Herausforderungen mit sich bringt, die den Erfolg beeinflussen können.
„Jedes einzelne Projekt, das man betrachtet, hat eine andere Reihe von Variablen, unterschiedliche Standorte, unterschiedliche Anlageklassen, und genau deshalb ist es sehr schwierig, den Erfolg eines Projekts vorherzusagen“, fügte Anderson hinzu.
Wenn Sie sich nicht in der Lage fühlen, das Projekt selbst zu bewerten, bitten Sie um Hilfe.
EB-5-Investoren verfolgen unterschiedliche Ansätze, wenn sie fundierte Entscheidungen treffen.
„Wir sehen Investoren, die wirklich daran interessiert sind, und dann sehen wir auch Investoren, die den Prozess einfach selbst in die Hand nehmen“, sagte Trevino. „Manche wissen gar nicht, dass Makler und ähnliche Dienstleister Alternativen sind.“
Khanna betonte, dass die Zusammenarbeit mit qualifizierten Fachleuten bei der EB-5-Investitionsberatung von größter Bedeutung sei.
„Arbeiten Sie mit lizenzierten Fachleuten zusammen“, bemerkte er. „Viele Investoren versuchen, einen Teil der Due-Diligence-Prüfung selbst durchzuführen. Ihnen würde ich dringend empfehlen, insbesondere wenn Sie in den USA ansässig sind, mit einem lizenzierten Experten zu sprechen, der bereits seit Langem in der EB-5-Beratung tätig ist.“
Braxton Bartlett von EB5LA merkt an, dass einige Anleger zwar ihre Finanzen lieber selbst verwalten, andere aber von … profitieren. Beratung durch Agenten und Broker-Dealerabhängig von ihrer Risikobereitschaft beim Investieren.
„Makler und Broker-Dealer können für Menschen, die sich damit nicht so gut auskennen, ungemein hilfreich sein“, sagte er. „Es gibt keine Einheitslösung. Es kommt ganz auf Sie und Ihre Diskretion als Investor an, wie wohl Sie sich fühlen möchten und ob Sie vielleicht noch etwas Unterstützung und Beratung benötigen.“
Anderson empfiehlt Investoren außerdem, eigene Recherchen durchzuführen und Empfehlungen einzuholen, um kompetente EB-5-Experten zu finden. „Informieren Sie sich selbst, recherchieren Sie gründlich und fragen Sie herum, denn nicht alle Makler und Vermittler sind gleich qualifiziert.“
Behalten Sie die wirtschaftliche Lage des Projekts im Auge.
Das Engagement des Investors besteht auch nach der Investition fort. Es ist ebenso wichtig, den Investitionsprozess und den laufenden Projektfortschritt zu überwachen.
„Wenn ich mich für dieses Projekt entscheide, werde ich es wahrscheinlich auch nach meiner Investition weiterhin im Auge behalten“, sagte Khanna. „Ich rate Investoren immer, sich über den Projektfortschritt vergangener Projekte zu informieren. Ob das Projekt gut lief und ob es Verzögerungen gab.“
Was Verzögerungen angeht, so sagt er, dass Investoren bei ihrer Bewertung auch unvorhergesehene Ereignisse berücksichtigen müssen.
„Verzögerungen können vorkommen. Höhere Gewalt kann eintreten. Es ist jedoch wichtig, den Überblick zu behalten, zu wissen, wie das Geld ausgegeben wird und ob es ordnungsgemäß verwendet wird. Wenn ein Fondsverwalter involviert ist, ist es wichtig, diesen im Auge zu behalten und sicherzustellen, dass die Gelder zweckgemäß eingesetzt werden. Ein guter Projektträger hält seine Investoren in der Regel jederzeit in engem Kontakt.“
Anderson merkte an, dass das Vorhandensein aller Genehmigungen und eines zuverlässigen Bauunternehmers zu einem reibungslosen Ablauf von Immobilienprojekten beiträgt.
Allerdings können einige Verzögerungen auf ein Problem mit dem Projekt hinweisen.
„Wenn es frühzeitig zu Bauverzögerungen kommt, kann das beunruhigend sein. Auch wenn Sie vom Bauträger keine regelmäßigen Baufortschrittsberichte erhalten, ist das besorgniserregend. Sie müssen von Anfang an die richtige Wahl treffen, denn es ist ziemlich schwierig, den Kurs zu ändern, sobald Sie investiert haben“, sagte er.
Wenn Sie einen EB-5-Kredit erhalten, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, wie gut Sie abgesichert sind.
Im Bereich der EB-5-Investitionsfinanzierung Die Aufnahme eines Kredits ist eine beliebte Finanzierungsoption. Für manche ist es wichtig, die Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Krediten zu verstehen. Es gibt zwei Hauptarten von Krediten: Senior-Kredite und Mezzanine-Kredite.
„Ein vorrangiges Darlehen hat Vorrang. Es ist vorrangig besichert; es ist durch das Projekt selbst oder gegebenenfalls durch alternative Sicherheiten abgesichert. Somit ist der Investor geschützt, es gibt ein sofortiges Sicherheitsnetz für den Fall eines Zahlungsausfalls“, sagte Anderson.
Die Mezzanine-Position ist in der Regel gegenüber einer Bank oder einem Kreditgeber nachrangig gegenüber dem EB-5-Investor, d. h. die Bank hat hinsichtlich Sicherheiten und Vermögenswerten Vorrang. Folglich genießen EB-5-Investoren im Allgemeinen einen geringeren Schutz. Ausnahmen sind jedoch möglich.
„Es gibt zahlreiche Erfolgsgeschichten von Menschen, die ihren EB-5-Prozess über Mezzanine-Kapital oder sogar Vorzugsaktien abgewickelt haben“, sagte Bartlett. „Es ist keine Einheitslösung. Die Vorgehensweise ist individuell und hängt von der jeweiligen finanziellen Situation ab.“
Sicherstellen, dass EB-5-Mittel direkt in die Projektentwicklung investiert werden
Es besteht das Risiko, dass der Projektentwickler oder das regionale Zentrum die Gelder falsch verwaltet oder für andere als die vorgesehenen Zwecke verwendet, was zu einer unzureichenden Schaffung von Arbeitsplätzen und einer möglichen Nichteinhaltung der Anforderungen des EB-5-Programms führen könnte.
Die obligatorische Kennzahl des Fondsverwalters wurde mit dem Reform- und Integritätsgesetz von 2022 für regionale Zentrumsprojekte eingeführt, um sicherzustellen, dass die Mittel nur dann freigegeben werden, wenn dies angemessen ist und zur Entwicklung des Projekts beiträgt.
„Wir müssen sehr genau darauf achten, dass die EB-5-Gelder an den richtigen Ort fließen, und hier kann ein Fondsverwalter sehr hilfreich sein“, sagte Anderson. „Er stellt sicher, dass diese Gelder nur dann und dort, wo sie angebracht sind, aus dem Treuhandkonto freigegeben und dem jeweiligen Projekt zur Verfügung gestellt werden.“
Achten Sie auf Interessenkonflikte.
Anleger können auf Komplexitäten stoßen und Interessenskonflikte im Bereich der EB-5-Immobilienentwicklung. Sorgfältige Due-Diligence-Prüfungen und die Aufklärung von Investoren bei der Bewertung von Investitionsmöglichkeiten können dazu beitragen, diese Herausforderungen zu bewältigen.
Ein EB-5-Projektentwickler kann vertikal integriert sein und Ausgaben und Mittelbeschaffung selbst verwalten. Alternativ gibt es ein Modell, bei dem Projektentwickler und Treuhänder getrennt agieren. Keines der beiden Modelle ist jedoch absolut sicher. Interessenkonflikte treten üblicherweise beim kombinierten Modell auf.
„Ich habe beide Modelle funktionieren sehen, aber auch, dass sie Investoren mitunter im Stich lassen. Es gab Bauträger und regionale Zentren, die gute Projekte realisiert haben, und andere, die gescheitert sind. Man muss jedes einzelne Angebot separat betrachten“, schloss Khanna.
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